… о мигрантском банке в США

Им станет испанский BBVA

Испанский банк BBVA, входящий в десять крупнейших по капитализации в Европе, в конце прошлой недели заявил о покупке американского банка Compass Bancshares Inc за 9,6 млрд. долл. После завершения сделки американское подразделение BBVA войдет и в top-20 банков США. Банк рассчитывает привлечь испаноязычных американцев и иммигрантов из Латинской Америки.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) — второй по величине банк Испании (после Santander Central Hispano), насчитывающий 7,5 тысячи отделений и 35 млн. клиентов по всему миру. Помимо Испании банк имеет прочные позиции в странах Латинской Америки и в Мексике. Активы банка оцениваются в 520 млрд. долл. Чистая прибыль в 2006 году превысила 4,7 млрд. евро (около 6,2 млрд. долл.).
Compass Bancshares — банковская группа с 417 отделениями в южных штатах США. С активами 34,2 млрд. долл. входит в 30 крупнейших банков США. Чистая прибыль в 2006 году составила 460 млн. долл.
Испанский банк предлагает за акцию Compass 71,82 долл., что означает премию 16% по отношению к котировкам бумаг американского банка за последние десять дней. У акционеров Compass будет выбор между наличными или 2,8 американскими депозитарными расписками на акции BBVA. Покупка станет крупнейшим приобретением испанского банка за всю историю. Сделка должна быть закрыта во второй половине этого года после одобрения ее регулирующими органами и акционерами двух банков.
Чтобы профинансировать сделку, BBVA намерен провести допэмиссию 196 млн. акций на сумму почти 4 млрд. евро (5,2 млрд. долл.), а также продать 5-процентную долю в энергокомпании Iberdrola, что позволит выручить еще около 850 млн. евро (1,1 млрд. долл.). Приобретение Compass станет финальным штрихом в стратегии испанского банка на американский рынок — в 2005 году обозначил свое присутствие в Техасе, купив за 850 млн. долл. Laredo National Bancshares, а в 2006-ом заплатил 2,7 млрд. долл. за State National Bancshares и Texas Regional Bancshares. После покупки Compass число отделений BBVA в США достигнет 622, а стоимость активов местного подразделения банка составит 47 млрд. долл., что позволит ему войти в top-20 банков США по этому показателю. Испанский банк ожидает, что к 2010 году эффект синергии от объединения компаний должен составить 238 млн. долл.
«Это важный стратегический шаг. Сумма может показаться слишком высокой, но в долгосрочной перспективе эти вложения себя оправдают. Они хотят привлечь испаноязычное население в США и занять большую долю иммигрантских переводов в Латинскую Америку», — отметил РБК daily стратег испанского инвестбанка Ibercaja Gestion Альберто Эспелосин. Испаноязычное население США сейчас насчитывает 41,5 млн. человек, большинство из которых сосредоточены на юге страны. А по подсчетам Межамериканского банка развития, мигрантские переводы из США в Латинскую Америку в 2006 году достигли 45 млрд. долл. Учитывая, что BBVA принадлежит крупнейший банк Мексики Bancomer, приобретение Compass позволит испанскому банку выстроить трансграничные операции между Мексикой и США.
Также эксперты отмечают, что европейским банкам проще развивать свой бизнес в США, чем в Европе. «В Северной Америке проще купить банк, чем в Европе, там больше простора для реструктуризации, которая позволила бы добиться значительной синергии», — считает Альберто Эспелосин. А аналитик Deutsche Bank Research Раймар Дикман в разговоре с РБК daily добавил, что в Европе трансграничным покупкам в банковском секторе часто препятствуют политики. Собственно BBVA пошел в США после неудачи в Европе — в 2005 году он отказался от попыток приобрести итальянский Banca Nazionale del Lavoro из-за противодействия со стороны регулирующих органов страны.

Андрей КОТОВ. «RBC daily», 19 февраля 2007 года